Företrädesemission 2026

Front Ventures beslutar om en företrädesemission om cirka 25,1 MSEK med en övertilldelningsoption om upp till cirka 25,1 MSEK

Pressmeddelande, 7 april 2026 — Front Ventures AB (publ)

Insiderinformation: Styrelsen för Front Ventures AB (publ) ("Front Ventures" eller "Bolaget") har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025, beslutat om en nyemission av aktier av serie B om cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader med företrädesrätt för befintliga aktieägare oavsett aktieslag ("Företrädesemissionen"). Teckningskursen per B-aktie uppgår till 0,27 SEK. Företrädesemissionen syftar huvudsakligen till att stärka Bolagets finansiella ställning och möjliggöra investeringar, primärt nyinvesteringar, i Bolagets defense tech-portfölj. Företrädesemissionen omfattas till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Om Företrädesemissionen övertecknas kan styrelsen besluta att öka det totala emissionsbeloppet med upp till cirka 25,1 MSEK genom en övertilldelningsoption ("Övertilldelningsoptionen").

Sammanfattning av Företrädesemissionen

• Företrädesemissionen syftar huvudsakligen till att stärka Bolagets finansiella ställning och möjliggöra fortsatta investeringar, primärt nyinvesteringar, i Bolagets defense tech-portfölj.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen är 0,27 SEK per B-aktie. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
• Den som på avstämningsdagen den 15 april 2026 är aktieägare i Front Ventures, oavsett aktieslag, kommer att ha företrädesrätt att teckna nya B-aktier i Företrädesemissionen. Sista dag för handel i Front Ventures aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 13 april 2026.
• Grunderbjudandet i Företrädesemissionen omfattar högst 93 111 714 aktier av serie B.
• En (1) befintlig aktie, av serie A respektive serie B, i Front Ventures berättigar till en (1) teckningsrätt. Tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny B-aktie.
• Teckningsperioden löper från och med den 17 april 2026 till och med den 4 maj 2026.
• Bolaget har erhållit teckningsåtaganden om totalt cirka 13,7 MSEK, motsvarande cirka 54,3 procent av Företrädesemissionen. Teckningsåtagandena har lämnats av ett flertal befintliga aktieägare i Bolaget, däribland FrontOffice Ventures AB (Johan Lund, styrelseledamot), Jonas Malmgren (VD), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Henrik Roglar (föreslagen ny styrelseledamot), med tilltänkt betalning genom kvittning av utestående lån.
• Bolaget har vidare erhållit garantiåtaganden från FrontOffice Ventures AB, Jonas Malmgren och Henrik Roglar om totalt cirka 11,5 MSEK, motsvarande cirka 45,7 procent av Företrädesemissionen.
• Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Ingen ersättning utgår för lämnade tecknings- och garantiåtaganden.
• Vid eventuell överteckning i Företrädesemissionen kan Bolagets styrelse komma att besluta om utövande av Övertilldelningsoptionen om högst 93 111 714 aktier av serie B, motsvarande högst 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader, riktad till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning. Teckningskursen i Övertilldelningsoptionen kommer att vara densamma som i Företrädesemissionen, dvs. 0,27 SEK per B-aktie.
• Inför genomförandet av Företrädesemissionen har samtliga större aktieägare med representation i Bolagets styrelse och ledning, Johan Lund (styrelseledamot), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Jonas Malmgren (VD), ingått lock up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra befintliga aktier i Bolaget under en period om 180 dagar från att Företrädesemissionen offentliggörs.

Bakgrund och motiv till Företrädesemissionen

Front Ventures är ett svenskt investmentbolag med kontor i Stockholm och Lviv i Ukraina. Bolaget inriktar sig på tidiga investeringar i svenska och ukrainska defence tech-bolag med fokus på uppskalning och produktion inom Europa. Front Ventures är en av de första internationella investerarna inom ukrainsk defence tech och har på kort tid etablerat goda relationer med den ukrainska regeringen, landets försvarsmakt och lokala startupnätverk.

Bolaget investerar i tidiga skeden i militärt beprövade innovationer som snabbt kan skalas upp till massproduktion. Sedan sommaren 2025 har Front Ventures byggt upp en ukrainsk investeringsportfölj samt, via portföljbolag, varit med och inlett arbetet med en av Skandinaviens första drönarfabriker, som i nuläget är under uppbyggnad. Bolaget har även inlett ett samarbete med SWEBAL, Sveriges nya TNT-tillverkare.

Front Ventures verkar både som investerare och som partner inom affärsutveckling, och tillhandahåller branschkunskap och nätverk till sina portföljbolag, med särskilt fokus på att stödja deras expansion till den europeiska marknaden.

Den geopolitiska situationen driver ett kraftigt uppsving för ukrainska defence tech-bolag, och Ukraina har etablerat en stark och innovativ försvarsindustri som även är efterfrågad internationellt. Som tidig investerare har Front Ventures möjlighet att förvärva andelar till attraktiva värderingar och aktivt bidra till portföljbolagens fortsatta tillväxt.

För att kunna tillvarata identifierade affärsmöjligheter har Front Ventures beslutat att genomföra den förestående Företrädesemissionen. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

Villkor för Företrädesemissionen

Styrelsen för Front Ventures har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025, beslutat att genomföra Företrädesemissionen.

Den som på avstämningsdagen den 15 april 2026 är aktieägare i Front Ventures kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje (1) innehavd aktie av serie A respektive serie B. Teckningsrätterna berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya B-aktier, varvid tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny B-aktie. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av B-aktier utan stöd av teckningsrätter.

För det fall inte samtliga B-aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av B-aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter, varvid tilldelning ska ske enligt följande: i första hand ska tilldelning ske till de som tecknat B-aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjas för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; i andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter och för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal B-aktier som var och en anmält sig för teckning av och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning; och i tredje och sista hand ska eventuella återstående B-aktier tilldelas de parter som lämnat garantiåtaganden i Företrädesemissionen, pro rata i förhållande till sådana garantiåtaganden, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Teckningskursen i Företrädesemissionen är 0,27 SEK per B-aktie. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader.

Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen är den 15 april 2026. Bolagets aktier handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 13 april 2026 och första dag för handel i aktierna exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 14 april 2026.

Teckningsperioden löper från och med den 17 april 2026 till och med den 4 maj 2026. Front Ventures styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket i sådant fall kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 4 maj 2026.

Användning av emissionslikvid

Emissionslikviden är avsedd att användas enligt följande, i prioritetsordning:

• Konvertering av befintliga lån till eget kapital genom kvittningar i Företrädesemissionen, vilket stärker Bolagets finansiella ställning och balansräkning (cirka 30%–55% beroende på tilldelning i Företrädesemissionen)
• Investeringar i Bolagets defense tech-portfölj, primärt nyinvesteringar i ukrainska och svenska innovationsbolag i enlighet med Bolagets investeringsstrategi (cirka 30%–55% beroende på tilldelning i Företrädesemissionen)
• Förstärka investment teams i Sverige och Ukraina samt täcka rörelsekapitalbehov under 2026 (cirka 15%)

I det fall Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo tillförs Bolaget ytterligare cirka 25,1 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Det eventuella kapitaltillskottet från Övertilldelningsoptionen avses användas som ytterligare förstärkning av punkterna ovan.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

Bolaget har erhållit teckningsåtaganden om totalt cirka 13,7 MSEK, motsvarande cirka 54,3 procent av Företrädesemissionen. Teckningsåtagandena har lämnats av ett flertal befintliga aktieägare i Bolaget, däribland FrontOffice Ventures AB (Johan Lund, styrelseledamot), Jonas Malmgren (VD), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Henrik Roglar (föreslagen ny styrelseledamot), med tilltänkt betalning genom kvittning av utestående lån.

Bolaget har vidare erhållit garantiåtaganden från FrontOffice Ventures AB, Jonas Malmgren och Henrik Roglar om totalt cirka 11,5 MSEK, motsvarande cirka 45,7 procent av Företrädesemissionen.

Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av tecknings- och garantiåtaganden. Ingen ersättning utgår för lämnade tecknings- och garantiåtaganden. Varken teckningsåtagandena eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Ytterligare information om de parter som har ingått teckningsåtaganden och garantiåtaganden kommer offentliggöras i det informationsdokument som kommer publiceras i samband med att teckningstiden i Företrädesemissionen inleds.

Övertilldelningsoptionen

Genom Övertilldelningsoptionen kan Bolaget komma att utöka emissionsbeloppet med ytterligare upp till cirka 25,1 MSEK om Företrädesemissionen övertecknas, för att tillgodose en kraftigare efterfrågan än den ursprungliga bedömda. Teckningskursen och tilldelningsinstruktionen i den eventuella Övertilldelningsoptionen kommer att motsvara teckningskursen och tilldelningsinstruktionen i Företrädesemissionen, som har fastställts av styrelsen i samråd med Bolagets finansiella rådgivare APREA Partners AB, varvid styrelsen har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Bolagets finansieringsbehov samt bedömt marknadsintresse för en investering i Bolaget. Styrelsen gör därför bedömningen att teckningskursen har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att den återspeglar rådande marknadsförhållanden.

Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas kommer den genomföras genom att styrelsen beslutar om en riktad nyemission som genomförs i anslutning till utfallet i Företrädesemissionen. En sådan nyemission avses fattas med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025 och vara riktad till investerare som tecknat sig för B-aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning.

Lock up-åtaganden

Inför genomförandet av Företrädesemissionen har samtliga större aktieägare med representation i Bolagets styrelse och ledning, Johan Lund (styrelseledamot), Fredrik Almqvist (styrelseledamot) och Jonas Malmgren (VD), ingått lock up-åtaganden som bland annat innebär att de har, med vissa sedvanliga undantag, åtagit sig att inte avyttra befintliga aktier i Bolaget under en period om 180 dagar från att Företrädesemissionen offentliggörs.

Förändring av aktiekapital och antal aktier samt utspädning

Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer Bolagets aktiekapital att öka med cirka 4 655 592,08 SEK, från cirka 13 966 776,29 SEK till cirka 18 622 368,37 SEK, genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B, vilket innebär att det totala antalet aktier i Bolaget ökar från 279 335 143 till 372 446 857, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 25,0 procent av aktierna och cirka 23,0 procent av rösterna för de aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen.

För det fall Företrädesemissionen övertecknas och Bolagets styrelse beslutar att utnyttja Övertilldelningsoptionen till fullo, kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare cirka 4 655 592,08 SEK genom nyemission av 93 111 714 aktier av serie B, motsvarande en ytterligare utspädningseffekt om cirka 20,0 procent av aktierna och 18,70 procent av rösterna (baserat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).

Den totala utspädningseffekten vid fulltecknad Företrädesemission och fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen uppgår till högst cirka 40,0 procent av aktierna och cirka 37,40 procent av rösterna.

Informationsdokument

Inget prospekt kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Bolaget kommer att upprätta och publicera ett informationsdokument i den form som föreskrivs i Prospektförordningen ("Informationsdokumentet"). Informationsdokumentet kommer att utformas i enlighet med kraven i Bilaga IX i Prospektförordningen. Informationsdokumentet beräknas att offentliggöras på Bolagets hemsida, www.frontventures.se, innan teckningsperioden inleds.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Sista dag för handel i aktien inklusive rätt till deltagande i Företrädesemissionen	13 april 2026
Första dag för handel i aktien exklusive rätt till deltagande i Företrädesemissionen	14 april 2026
Beräknad dag för offentliggörande av Informationsdokument	15 april 2026
Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen	15 april 2026
Handel med teckningsrätter på Nordic SME Sweden	17 april – 28 april 2026
Teckningsperiod	17 april – 4 maj 2026
Handel med BTA (betald tecknad aktie) på Nordic SME Sweden	17 april – 25 maj 2026
Beräknad dag för offentliggörande av utfallet	6 maj 2026
Beräknad första dag för handel med nya B-aktier på Nordic SME Sweden	29 maj 2026

Rådgivare

APREA Partners AB är finansiell rådgivare till Front Ventures i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information